Portefeuille — Revue hebdomadaire

Portefeuille — 7J

+1,23 %

surperforme le CAC 40 de +1,73 pts

Portefeuille — 30J

−2,45 %

correction tactique limitée à l'industrie

Portefeuille — YTD

+5,67 %

vs MSCI World +7,20 %

S&P 500

5 300

+1,20 %

CAC 40

8 100

−0,50 %

STOXX 600

520

+0,80 %

MSCI World

3 500

+1,00 %

BTC / USD

85 000

+5,20 %

VIX

22,50

−3,10 %

Fed 4,50 % BCE 2,50 % CPI US 2,4 % YoY DXY 99,20 −1,5 % WTI 61,50 $ −2,3 % EUR/USD 1,135 +1,2 % Or 3 300 $ +2,8 %

Actualités macro

5 événements clés — semaine du 14/04

Politique Tech Industrie

Escalade tarifaire USA–Chine

Washington annonce de nouveaux droits de douane à 145 % sur les semi-conducteurs chinois. Pékin riposte avec des restrictions sur les terres rares. L'incertitude pèse sur les chaînes d'approvisionnement mondiales.

Impact − Tech Industrie

Impact + Défense Nucléaire

Données Finance Global

CPI US avril : 2,4 % YoY, en ligne avec les attentes

L'inflation américaine confirme sa décélération. La Fed signale une possible pause prolongée avant toute baisse de taux. Le marché obligataire réagit positivement.

Impact + Finance Global

Géopolitique Défense

Réarmement européen : nouveau plan de 200 Mds €

La Commission européenne valide une enveloppe de 200 milliards pour le réarmement des États membres. Les budgets défense augmentent dans 18 pays. Commandes attendues dès le T3 2026.

Impact + Défense

Économie Énergie

OPEP+ maintient ses quotas, le WTI recule

L'OPEP+ confirme les niveaux de production actuels malgré la faiblesse de la demande chinoise. Le WTI perd 2,3 % sur la semaine et revient sous 62 $. Pression sur les majors pétrolières.

Impact − Énergie

Entreprises Tech

Résultats T1 des hyperscalers : capex IA en forte hausse

Microsoft, Meta et Alphabet révisent à la hausse leurs dépenses d'investissement pour 2026 (+18 % en moyenne). Le secteur des semi-conducteurs avancés capte la majorité des flux. ASML et TSMC confirment leur guidance.

Impact + Tech

Impact − Global (coût capex)

Top & Flop de la semaine

Top 3 positifs

Variation 7J

DFNS.LVanEck Defense · ETF

+4,80 %

AIR.PAAirbus · Titre

+3,20 %

SAF.PASafran · Titre

+2,90 %

Flop 3 négatifs

Variation 7J

ALO.PAAlstom · Titre

−4,10 %

NUCL.LVanEck Uranium · ETF

−3,80 %

PAEEM.PAAmundi Émergents · ETF

−2,60 %

Convictions de la semaine

Action AIR.PA Airbus

RSI 58 en zone saine, MM20 > MM50, momentum haussier. Carnet de commandes record 8 500 appareils. Sentiment Reddit et News alignés haussiers à 62–65 %. Risque : retards livraisons A320neo.

Catalyseur : Plan de réarmement européen 200 Mds € — commandes directes attendues T3 2026.

Probabilité hausse

65 %

ETF DFNS.L VanEck Defense

YTD +22,5 %, RSI 67 encore sous la zone de surachat. Exposition diversifiée défense globale (Rheinmetall, BAE, Thales, L3Harris). TER 0,55 % raisonnable. Fort momentum sectoriel.

Catalyseur : Budget défense OTAN porté à 3 % du PIB pour 12 pays membres en 2026.

Probabilité hausse

70 %

Positions

— lignes

Type ▼	Ticker ▼	Nom & Secteur ▼	Env. ▼	Poids env. ▼	Prix ▼	7J ▼	1M ▼	YTD ▼	RSI 14 ▼	Score ▼	Signal ▼

Performances hebdomadaires par secteur

Variation 7J semaine par semaine · depuis janvier 2026

Historique hebdomadaire

15 semaines

Date	Portefeuille	Défense	Tech	Énergie	Industrie	Finance	Matériaux	Nucléaire	Émergents	Global

Glossaire

Termes techniques utilisés dans le dashboard

RSI (14): Relative Strength Index sur 14 périodes. Indicateur d'élan borné 0–100. < 30 = survente, > 70 = surachat. Zone saine entre 40 et 60.
Momentum: Force de la tendance en cours. Accélération = mouvement qui gagne en intensité. Ralentissement = perte de vitesse avant retournement potentiel.
MM50 / MM200: Moyennes mobiles à 50 et 200 jours. MM50 > MM200 signale une tendance de fond haussière ; le croisement baissier (MM50 sous MM200) est appelé « death cross ».
Score composite: Note de 0 à 10 agrégant momentum, technique, fondamentaux et sentiment. ≥ 8 BUY · 6–7,9 HOLD · 5–5,9 WATCH · < 5 REDUCE.
Upside analyste: Écart en pourcentage entre le cours actuel et la cible moyenne des analystes couvrant la valeur.
PEA / CTO: Plan d'Épargne en Actions (fiscalité allégée, actions européennes) et Compte-Titres Ordinaire (sans restriction géographique, fiscalité standard).
TER: Total Expense Ratio : frais annuels totaux d'un ETF, exprimés en pourcentage des encours.
Alignement sentiment: Cohérence directionnelle entre sentiments Reddit, X.com et news. Un écart supérieur à 20 points déclenche une alerte de divergence sociale.
VIX: Indice de volatilité implicite du S&P 500 (CBOE). Mesure l'appétit pour le risque : < 20 calme · 20–30 prudence · > 30 stress.
DXY: Dollar Index : valeur du dollar américain face à un panier de six devises majeures. Hausse = USD fort, pression sur les émergents.

Vue d'ensemble